Opções de ações da medtronic

A Medtronic compra a Covidien por US $ 42,9 bilhões.
A fabricante de dispositivos médicos Medtronic concordou em comprar a rival Covidien por US $ 42,9 bilhões em um acordo que poderia reduzir os pagamentos de impostos da empresa.
Os acionistas da Covidien receberão US $ 93,22 por ação, um prêmio de 29% sobre o preço de fechamento das ações da empresa na sexta-feira.
A Medtronic disse que a companhia combinada ficará sediada na Irlanda, onde a Covidien está sediada. A Medtronic (MDT) foi baseada em Minneapolis.
A fusão proposta é a mais recente de uma série de transações que permitiram que as empresas dos EUA deslocassem suas sedes para países com alíquotas menores. A principal taxa de imposto da Irlanda para empresas é de 12,5%; a taxa federal de 35% dos EUA está entre as mais altas do mundo.
Mudar de lugar não é tão simples como abrir um escritório em Londres ou na Irlanda e contar às autoridades que sua base tributária mudou. Os EUA bloquearam essa estratégia, por isso é necessária uma aquisição corporativa.
Outros países que são conhecidos por baixos impostos corporativos são a Suíça, Cingapura e Luxemburgo. A maioria das empresas se afasta da França por causa de seus impostos historicamente altos.
As empresas de saúde têm sido particularmente agressivas na busca das chamadas inversões. Pfizer (PFE) foi o mais recente exemplo de alto perfil; tentou assumir a empresa farmacêutica britânica AstraZeneca.
As gigantes da mídia americana e francesa Omnicom (OMC) e Publicis (PGPEF) também planejaram uma mega fusão que teria visto a nova firma domiciliada no Reino Unido, embora o acordo tenha sido cancelado.
O êxodo de empresas americanas estimulou uma reação política, e muitos em Washington estão procurando maneiras de reverter a tendência. Até agora, várias propostas no Congresso para dificultar a domiciliação das empresas em outros lugares falharam.

Medtronic conclui a aquisição da Covidien por US $ 50 bilhões.
Zacks Equity Research 27 de janeiro de 2015.
A gigante de tecnologia médica Medtronic, Inc. (MDT - Free Report) finalmente completou a aquisição de US $ 42,9 bilhões de sua contraparte irlandesa Covidien plc, após o recebimento do veredicto da Corte irlandesa em favor do acordo de aquisição.
Pelos termos deste contrato, a Medtronic, Inc. e a Covidien plc passarão a ser subsidiárias integrais da nova holding combinada & ndash; Medtronic plc, com seus principais escritórios executivos baseados na Irlanda. No entanto, a sede operacional da empresa combinada permanecerá em Minnesota.
A transação em dinheiro e ações deste contrato está avaliada em aproximadamente US $ 49,9 bilhões, com base no preço das ações fechadas da Medtronic de US $ 75,59 por ação em 26 de janeiro de 2015. De acordo com os termos da transação, cada acionista ordinário da Covidien a partir do fechamento A data receberá $ 35,19 em dinheiro e 0,956 de uma ação ordinária da Medtronic plc.
Além disso, de acordo com este contrato, cada acionista ordinário em circulação da Medtronic, Inc. na data de fechamento receberá uma ação ordinária da Medtronic plc.
O fechamento da transação não afetará os resultados do terceiro trimestre fiscal da Medtronic, Inc., que terminou na sexta-feira, 23 de janeiro de 2015.
A administração espera que as ações da Medtronic plc comecem a ser negociadas na NYSE a partir de terça-feira, 27 de janeiro de 2015, sob o símbolo & ldquo; MDT & rdquo ;.
A gerência da Medtronic, Inc. reconheceu essa fusão histórica, provavelmente uma das maiores da indústria MedTech, como um evento importante, que levou à criação de uma empresa única que combina as habilidades abrangentes e inovadoras da Medtronic e da Covidien.
A empresa combinada, com forças conjuntas oficiais de mais de 85.000 funcionários presentes em mais de 160 países e receita anual de US $ 27,4 bilhões em 2014, agora acelerará as três estratégias fundamentais da Medtronic de inovação terapêutica, globalização e valor econômico.
Com a conclusão desta aquisição, nascerá um novo grande dispositivo médico que dominará uma considerável quota de mercado tanto nos EUA como na Europa. O acordo também permitirá que a companhia combinada reduza seu passivo fiscal corporativo, uma vez que repatriará o dinheiro armazenado nos mercados internacionais.
Esperamos que a recém-formada Medtronic plc ganhe uma quota de mercado maior devido à força combinada de dois gigantes da MedTech e obtenha mais lucros a curto prazo.
Atualmente, tanto a Medtronic, Inc. quanto a Covidien mantêm um Posto 3 de Zacks (Hold). Algumas das melhores ações de produtos médicos são a ICU Medical, Inc. (ICUI - Relatório Livre) e a Phibro Animal Health Corp. (PAHC - Relatório Livre). Ambas as ações possuem um Zacks Rank # 1 (Strong Buy).

Finanças do Yahoo.
O CEO do JPM, Jamie Dimon, ingressará no Yahoo Finance ao vivo às 9:30 da manhã, ET, no dia 5 de abril.
Medtronic vai adquirir a Covidien por US $ 42,9 bilhões em dinheiro e ações.
Cria uma empresa de tecnologia e serviços médicos com um portfólio abrangente de produtos e amplo alcance global que é capaz de melhorar os resultados de assistência médica.
Acentua significativamente as principais estratégias de inovação, globalização e valor econômico da Medtronic.
Receita combinada de US $ 27 bilhões, incluindo US $ 3,7 bilhões dos mercados emergentes.
Espera-se que a transação seja ativa para os lucros em dinheiro da Medtronic no ano fiscal de 2016 e que seja significativamente significativa depois disso.
Medtronic compromete-se a US $ 10 bilhões em investimentos adicionais em tecnologia dos EUA em 10 anos.
MINNEAPOLIS E DUBLIN - 15 de junho de 2014 - A Medtronic, Inc. (MDT), líder global em tecnologia, serviços e soluções médicas, e a Covidien plc (COV), fornecedora global de tecnologia de saúde e suprimentos médicos, anunciaram hoje que entraram em um acordo definitivo segundo o qual a Medtronic concordou em adquirir a Covidien em uma transação em dinheiro e ações no valor de US $ 93,22 por ação da Covidien, ou um total de aproximadamente US $ 42,9 bilhões, com base no preço de fechamento da ação da Medtronic de US $ 60,70 por ação em 13 de junho De 2014
Quando a transação estiver concluída, a Medtronic terá avançado significativamente sua posição como a principal empresa de tecnologia e serviços médicos do mundo. A empresa combinada terá um portfólio abrangente de produtos, um perfil de crescimento diversificado e amplo alcance geográfico, com 87.000 funcionários em mais de 150 países. Os Conselhos de Administração de ambas as empresas aprovaram por unanimidade a transação.
"Estamos empolgados para chegar a este acordo com a Covidien, que reforça nossa missão de aliviar a dor, restaurar a saúde e prolongar a vida de pacientes em todo o mundo", disse Omar Ishrak, presidente da diretoria e diretor executivo da Medtronic. "Essa aquisição permitirá que a Medtronic alcance mais pacientes, em mais maneiras e em mais lugares. Nossa experiência e nosso portfólio de serviços nos permitirá atender nossos clientes de maneira mais eficiente e atender melhor às demandas do atual mercado de assistência médica. Nós também esperamos Congratulando-se com a equipe da Covidien com a Medtronic e trabalhando juntos para melhorar os resultados de saúde globalmente. "
"A Covidien e a Medtronic, quando combinadas, fornecerão aos pacientes, médicos e hospitais um atraente portfólio de ofertas que ajudarão a melhorar o atendimento e o desempenho cirúrgico", disse José E. Almeida, presidente do conselho e diretor executivo da Covidien. "Essa transação proporciona aos nossos acionistas valor imediato e a oportunidade de participar do potencial significativo da organização combinada. Gostaria de agradecer aos nossos 38.000 funcionários cujo trabalho e dedicação permitiram à Covidien oferecer soluções de saúde inovadoras que melhoram os resultados dos pacientes. "
A combinação com a Covidien suporta e acelera as três estratégias fundamentais da Medtronic:
Terapia Inovação: Com o seu portfólio alargado de produtos e serviços inovadores, a Medtronic será um líder proeminente no fornecimento de terapias e inovações processuais para lidar com os principais estados de doença que afetam os pacientes e os custos de saúde em todo o mundo. A Covidien possui um portfólio impressionante de produtos líderes do setor que aprimoram o portfólio existente da Medtronic, oferecem maior abrangência em todas as áreas clínicas e criam pontos de entrada interessantes em novas terapias.
Globalização: Com presença em mais de 150 países, a entidade combinada estará mais apta a atender às necessidades do mercado global. A Medtronic e a Covidien combinaram receitas de US $ 13 bilhões de fora dos EUA, dos quais US $ 3,7 bilhões vêm de mercados emergentes. As extensas capacidades da Covidien no mercado emergente de R & D e manufatura, juntamente com a comprovada experiência clínica da Medtronic em uma oferta de produtos muito mais ampla, aumentam significativamente o número de soluções atraentes que a nova empresa poderá oferecer aos governos e principais provedores globalmente .
Valor econômico: A Medtronic adotou um foco intenso no alinhamento com seus clientes para criar mais valor em sistemas de saúde em todo o mundo - em vários sistemas de entrega e pagamento - combinando produtos, serviços e insights em soluções que visam expandir o acesso e reduzir os custos de saúde. Com a Covidien, a Medtronic poderá fornecer uma gama mais ampla de terapias complementares e soluções que podem ser empacotadas para gerar mais valor e eficiência nos sistemas de saúde. Os relacionamentos profundos de ambas as empresas com as partes interessadas do sistema de saúde fornecerão uma enorme capacidade de identificar e criar soluções adicionais baseadas em valor.
Compromisso de Investimento dos EUA como Resultado da Combinação.
Os EUA abrigam a indústria global de tecnologia médica, uma das indústrias globais mais inovadoras centradas nos EUA, e os dispositivos médicos estão entre as exportações mais valiosas dos EUA. A empresa combinada está fortemente comprometida com os EUA como inovadora em serviços de saúde, parceira estratégica de negócios e empregadora preferencial.
Como benefício direto da nova estrutura financeira da empresa, a Medtronic comprometerá US $ 10 bilhões em investimentos em tecnologia nos próximos 10 anos em áreas como investimentos em capital de risco, aquisições e P & D nos EUA, além da Medtronic. `s e os planos existentes da Covidien.
"A indústria de tecnologia médica é fundamental para a economia dos EUA, e continuaremos a investir e inovar e criar empregos bem remunerados", disse Ishrak. "A Medtronic tem consistentemente sido a principal inovadora e investidora na tecnologia médica dos EUA, e essa combinação nos permitirá acelerar esses investimentos. Esses investimentos acabam por produzir novas opções de terapia e tratamento que melhoram ou salvam vidas para milhões de pessoas em todo o mundo".
Estrutura e Governança.
Após a conclusão da transação, os negócios da Medtronic e da Covidien serão combinados sob uma nova entidade a ser chamada Medtronic plc. Ela terá seus principais escritórios executivos na Irlanda, onde a atual sede da Covidien reside e onde ambas as empresas têm uma presença de longa data. A Medtronic plc será liderada pelo Sr. Ishrak e continuará a ter sua sede operacional em Minneapolis, onde a Medtronic emprega atualmente mais de 8.000 pessoas.
Após a conclusão da transação, cada ação ordinária em circulação da Covidien será convertida no direito de receber US $ 35,19 em dinheiro e 0,956 de uma ação ordinária da Medtronic plc. A consideração por ação representa um prêmio de 29% para o preço de fechamento da ação da Covidien em 13 de junho de 2014, o último dia de negociação antes do anúncio. Os acionistas da Medtronic trocarão cada ação de sua propriedade na Medtronic por uma ação ordinária da Medtronic plc. Espera-se que a transação seja tributável, para fins de imposto de renda federal dos EUA, aos acionistas da Medtronic e da Covidien.
A transação proposta representa um valor atraente para os acionistas da Covidien por meio do componente de caixa e a participação contínua nas perspectivas de crescimento futuro que se espera que resultem da combinação por meio de sua propriedade de aproximadamente 30% da empresa combinada.
Espera-se que a transação seja um acréscimo aos ganhos em caixa da Medtronic no ano fiscal de 2016, o primeiro ano fiscal completo, e aumentará significativamente depois disso. A transação também deve ser acrescida aos ganhos GAAP até 2018. [1]
Espera-se que a combinação resulte em pelo menos US $ 850 milhões de sinergias anuais de custos antes dos impostos até o final do ano fiscal de 2018. Essas sinergias incluem os benefícios de otimizar a infra-estrutura global de back-office, manufatura e cadeia de suprimentos, bem como a eliminação custos de empresas públicas redundantes. A estimativa exclui qualquer benefício de potenciais sinergias de receita resultantes da combinação das duas organizações.
Através desta combinação, a Medtronic deverá gerar um fluxo de caixa livre significativo, que poderá ser implementado com maior flexibilidade estratégica, particularmente nos EUA.
A consumação da transação está sujeita a certas condições, incluindo aprovações pelos acionistas da Medtronic e da Covidien. Além disso, a transação proposta requer autorizações regulatórias nos EUA, E. U., China e alguns outros países. A transação deve ser concluída no quarto trimestre de 2014 ou no início de 2015.
O consultor financeiro da Medtronic é Perella Weinberg Partners LP e seus consultores jurídicos são Cleary Gottlieb Steen & amp; Hamilton LLP e A & amp; L Goodbody O consultor financeiro da Covidien é Goldman, Sachs & amp; Co. e seus consultores jurídicos são Wachtell, Lipton, Rosen & amp; Katz e Arthur Cox.
O Bank of America Merrill Lynch forneceu financiamento comprometido para a transação.
Para mais informações sobre a transação, acesse globalmedtechleader.
O anúncio exigido sob as Regras de Aquisição Irlandesas (um anúncio da Regra 2.5) foi feito e está disponível no site listado acima e na medtronic.
Webcast information: A Medtronic e a Covidien irão realizar um webcast para discutir este comunicado de imprensa amanhã, 16 de junho de 2014, às 8:00, Hora do Leste, que pode ser acedido clicando no link Investors na página da Medtronic na Medtronic. Antes do webcast, uma apresentação do Slide do Investidor estará disponível na página de Eventos e Apresentações na seção Investidores do site da Medtronic. Dentro de 24 horas, uma repetição do webcast e uma transcrição estarão disponíveis na página de Eventos e Apresentações na seção Investidores do site da Medtronic.
A Medtronic, Inc. (medtronic), com sede em Minneapolis, é líder global em tecnologia médica - aliviando a dor, restaurando a saúde e prolongando a vida de milhões de pessoas em todo o mundo.
A Covidien é uma empresa global de produtos de assistência à saúde que cria soluções médicas inovadoras para melhores resultados para os pacientes e agrega valor por meio de liderança e excelência clínica. A Covidien desenvolve, fabrica e vende uma gama diversificada de dispositivos médicos e produtos de fornecimento líderes da indústria. Com receita de US $ 10,2 bilhões em 2013, a Covidien tem mais de 38.000 funcionários em todo o mundo em mais de 70 países e seus produtos são vendidos em mais de 150 países. Por favor, visite o site para saber mais sobre os negócios da Covidien.
Esta comunicação não se destina e não constitui uma oferta para vender ou a solicitação de uma oferta para assinar ou comprar ou um convite para comprar ou subscrever quaisquer valores mobiliários ou a solicitação de qualquer voto ou aprovação em qualquer jurisdição de acordo com a aquisição. , a fusão ou de outra forma, nem deve haver qualquer venda, emissão ou transferência de valores mobiliários em qualquer jurisdição em contravenção da lei aplicável. Nenhuma oferta de valores mobiliários deverá ser feita, exceto por meio de um prospecto que atenda aos requisitos da Seção 10 do Securities Act of 1933, conforme alterada.
INFORMAÇÕES ADICIONAIS IMPORTANTES SERÃO ARQUIVADAS COM A SEC.
A nova Medtronic apresentará à Securities and Exchange Commission (a "SEC") uma declaração de registro no Formulário S-4 que incluirá a Declaração de Procuração Conjunta da Medtronic e da Covidien que também constitui um Prospecto da Nova Medtronic. A Medtronic e a Covidien planejam enviar aos seus respectivos acionistas a Declaração / Prospecto Conjunto de Procuração (incluindo o Esquema) em conexão com as transações. OS INVESTIDORES E ACIONISTAS DEVEM LER A DECLARAÇÃO DE PROCURAÇÃO / PROSPECTO COMUM (INCLUINDO O REGIME) E OUTROS DOCUMENTOS RELEVANTES ARQUIVADOS OU A SEREM APRESENTADOS COM A SEC CUIDADOSAMENTE QUANDO ELES SE TORNAREM DISPONÍVEIS, UMA VEZ QUE CONTERÃO INFORMAÇÕES IMPORTANTES SOBRE A MEDTRONIC, COVIDIEN, NEW MEDTRONIC, TRANSACÇÕES E MATÉRIAS RELACIONADAS. Os investidores e detentores de valores mobiliários poderão obter cópias gratuitas da Declaração / Prospecto de Procuração Conjunta (incluindo o Regime) e outros documentos arquivados junto da SEC pela New Medtronic, Medtronic e Covidien através do website mantido pela SEC em sec. gov. Além disso, os investidores e accionistas poderão obter cópias gratuitas da Declaração Conjunta de Procuração / Prospecto (incluindo o Esquema) e outros documentos arquivados pela Medtronic e New Medtronic junto da SEC, contactando a área de Relações com Investidores da Medtronic em investor. relations@medtronic ou por ligando para 763-505-2696, e poderá obter cópias gratuitas da Declaração / Prospecto de Procuração Conjunta (incluindo o Esquema) e outros documentos arquivados pela Covidien entrando em contato com a área de Relações com Investidores da Covidien em investor. relations@covidien ou ligando para 508-452 -4650
PARTICIPANTES NA SOLICITAÇÃO.
A Medtronic, a New Medtronic e a Covidien e alguns dos seus respectivos directores, directores executivos e empregados podem ser considerados participantes na solicitação de procurações dos respectivos accionistas da Medtronic e da Covidien relativamente às transacções contempladas pela Declaração Conjunta de Procuração / Prospecto. Informações relativas às pessoas que podem, de acordo com as regras da SEC, ser consideradas participantes na solicitação dos respectivos acionistas da Medtronic e da Covidien em conexão com as transações propostas, incluindo uma descrição de seus interesses diretos ou indiretos, por holdings de segurança ou de outra forma , será definido na Declaração de Compromisso Conjunto / Prospecto quando for arquivado na SEC. Informações sobre diretores e executivos da Medtronic constam no Relatório Anual da Medtronic no Formulário 10-K para o ano fiscal encerrado em 26 de abril de 2013 e sua Declaração de Procuração no Anexo 14A, datado de 12 de julho de 2013, que é arquivado com o SEC. Informações sobre os diretores e executivos da Covidien estão contidas no Relatório Anual da Covidien no Formulário 10-K para o ano fiscal encerrado em 27 de setembro de 2013 e sua Declaração de Proxy no Anexo 14A, datado de 24 de janeiro de 2014, que é arquivado com o SEC.
Declaração de advertência da Medtronic relativa a declarações prospectivas.
As declarações contidas nesta comunicação que se referem aos resultados futuros estimados ou previstos da Medtronic e / ou da Medtronic, incluindo sinergias estimadas, ou outros factos não históricos, são declarações prospectivas que reflectem a perspectiva actual da Medtronic sobre as tendências e tendências existentes. informações a partir da data desta comunicação. As declarações prospectivas geralmente serão acompanhadas por palavras como "antecipar", "acreditar", "planejar", "poderia", "deve", "estimar", "esperar", "prever", "perspetivar", "orientar" "" pretende "," pode "," pode "," irá "," possível "," potencial "," prediz "," projeto "ou outras palavras, frases ou expressões semelhantes. É importante notar que as metas e expectativas da Medtronic não são previsões do desempenho real. Os resultados reais podem diferir materialmente das expectativas atuais da Medtronic, dependendo de uma série de fatores que afetam os negócios da New Medtronic, os negócios da Medtronic, os negócios da Covidien e os riscos associados às transações propostas. Esses fatores incluem, entre outros, a incerteza inerente associada às projeções financeiras; reestruturação em conexão e sucesso do fechamento da aquisição da Covidien; subsequente integração da aquisição da Covidien e a capacidade de reconhecer as sinergias e benefícios esperados da aquisição da Covidien; o risco de que as aprovações regulamentares exigidas para as transações propostas não sejam obtidas, estão atrasadas ou estão sujeitas a condições que não são previstas; o tamanho antecipado dos mercados e a procura continuada dos produtos da Medtronic e da Covidien; o impacto de produtos e preços competitivos; acesso ao financiamento disponível (incluindo financiamento para a aquisição ou refinanciamento da dívida da Medtronic ou da Covidien) em tempo útil e em condições razoáveis; os riscos de flutuações nas taxas de câmbio de moeda estrangeira; os riscos e incertezas normalmente incidentes na indústria de dispositivos médicos, incluindo a concorrência na indústria de dispositivos médicos; reivindicações de responsabilidade do produto; a dificuldade de prever o tempo ou o resultado de litígios pendentes ou futuros ou investigações do governo; variabilidade dos padrões de compra comercial; o timing e o sucesso dos lançamentos de produtos; a dificuldade de prever o momento ou o resultado dos esforços de desenvolvimento de produtos e aprovações ou ações de agências reguladoras, se houver; potencial para movimento de preços adversos; custos e esforços para defender ou fazer valer direitos de propriedade intelectual; dificuldades ou atrasos na fabricação; redução ou interrupção no fornecimento; problemas de qualidade do produto; a disponibilidade e o preço de produtos e materiais de terceiros; riscos associados ao auto-seguro e seguro comercial; o cumprimento bem-sucedido dos regulamentos governamentais aplicáveis ​​às instalações, produtos e / ou negócios da Medtronic, da Medtronic e da Covidien; mudanças nas leis e regulamentos, afetando, entre outras coisas, preços e reembolso de produtos farmacêuticos; mudanças na política de saúde; riscos associados às operações internacionais; alterações nas leis ou interpretações tributárias que poderiam aumentar as obrigações fiscais consolidadas da New Medtronic ou da Medtronic, incluindo, se a transação for consumada, mudanças nas leis tributárias que resultariam na Nova Medtronic sendo tratada como uma corporação doméstica para impostos federais dos Estados Unidos. finalidades; a perda de quadros superiores ou pessoal científico; e outros riscos e incertezas detalhados nos arquivamentos públicos periódicos da Medtronic com a Securities and Exchange Commission, incluindo, entre outros, o Relatório Anual da Medtronic no Formulário 10-K para o ano fiscal encerrado em 26 de abril de 2013 e, de tempos em tempos nas outras comunicações com investidores da Medtronic. Exceto quando expressamente exigido por lei, cada um dos novos Medtronic e Medtronic nega qualquer intenção ou obrigação de atualizar ou revisar estas declarações prospectivas.
Declaração de advertência da Covidien referente a declarações prospectivas.
Declarações contidas nesta comunicação que se referem a resultados futuros estimados ou previstos da Covidien, incluindo sinergias estimadas, ou outros fatos não históricos são declarações prospectivas que refletem a perspectiva atual da Covidien de tendências e informações existentes na data deste documento. comunicação. As declarações prospectivas geralmente serão acompanhadas por palavras como "antecipar", "acreditar", "planejar", "poderia", "deve", "estimar", "esperar", "prever", "perspetivar", "orientar" "" pretende "," pode "," pode "," irá "," possível "," potencial "," prediz "," projeto "ou outras palavras, frases ou expressões semelhantes. É importante notar que as metas e expectativas da Covidien não são previsões do desempenho real. Os resultados reais podem diferir materialmente das expectativas atuais da Covidien, dependendo de vários fatores que afetam os negócios da Covidien, os negócios da Medtronic e os riscos associados às transações propostas. Esses fatores incluem, entre outros, a incerteza inerente associada às projeções financeiras; o momento de consumar as transações propostas; o risco de que uma condição para o fechamento das transações propostas possa não ser satisfeita; o risco de que as aprovações regulamentares exigidas para as transações propostas não sejam obtidas, estão atrasadas ou estão sujeitas a condições que não são previstas; A nova capacidade da Medtronic de alcançar as sinergias e a criação de valor contempladas pelas transações propostas; o tamanho antecipado dos mercados e a procura continuada dos produtos da Medtronic e da Covidien; A nova capacidade da Medtronic de integrar de forma rápida e eficaz os negócios da Medtronic e da Covidien; o desvio do tempo de gerenciamento em questões relacionadas a transações; fatores competitivos e condições de mercado no setor em que a Covidien opera; A capacidade da Covidien de obter aprovação regulatória e aceitação do cliente de novos produtos e aceitação contínua do cliente dos produtos existentes da Covidien; e os outros riscos identificados nos arquivamentos periódicos da Covidien, incluindo seu Relatório Anual no Formulário 10-K para o ano fiscal terminado em 27 de setembro de 2013 e, de tempos em tempos, nas outras comunicações com investidores da Covidien. Advertimos que a lista anterior de fatores importantes não é exclusiva. Além disso, à luz desses riscos e incertezas, os assuntos mencionados nas declarações prospectivas da Covidien podem não ocorrer. A Covidien não assume nenhuma obrigação de atualizar ou revisar publicamente qualquer declaração prospectiva como resultado de novas informações, eventos futuros ou de outra forma, exceto conforme exigido por lei.
Declaração exigida pelas regras de aquisição irlandesas.
Os diretores da Medtronic aceitam a responsabilidade pelas informações contidas neste anúncio, exceto as relacionadas à Covidien e ao Grupo Covidien, aos diretores da Covidien e aos membros de suas famílias imediatas, aos fundos fiduciários e pessoas ligadas a eles. Tanto quanto é do conhecimento e convicção dos directores da Medtronic (que tomaram todos os cuidados razoáveis ​​para assegurar que tal é o caso), a informação contida neste anúncio pela qual eles aceitam a responsabilidade está de acordo com os factos e não omite qualquer coisa que possa afetar a importação de tais informações.
Os diretores da Covidien aceitam a responsabilidade pelas informações contidas neste comunicado relativas à Covidien e aos diretores da Covidien e aos membros de suas famílias imediatas, aos trusts relacionados e às pessoas ligadas a eles. Com o melhor conhecimento e convicção dos diretores da Covidien (que tomaram todos os cuidados razoáveis ​​para assegurar que tal seja o caso), as informações contidas neste anúncio pelas quais eles aceitam a responsabilidade estão de acordo com os fatos e não omitem nada. provavelmente afetará a importação de tais informações.
A Perella Weinberg Partners LP, que é uma corretora registada junto da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, está a actuar para a Medtronic e New Medtronic e para mais ninguém em relação à Transacção e não será responsável por outra pessoa além da Medtronic e New Medtronic por fornecer a proteções concedidas a clientes da Perella Weinberg Partners LP, ou por dar conselhos relacionados à Transação ou a qualquer assunto aqui mencionado.
A Goldman Sachs, que é autorizada pela Autoridade de Regulamentação Prudencial e regulada pela Autoridade de Conduta Financeira e pela Autoridade de Regulamentação Prudencial no Reino Unido, está agindo para a Covidien e ninguém mais em conexão com a Transação e não será responsável perante outra pessoa que não seja A Covidien por fornecer as proteções oferecidas aos clientes da Goldman Sachs, ou por fornecer assessoria em relação à Transação ou a qualquer assunto aqui mencionado.
Negociação de Requisitos de Divulgação.
De acordo com as provisões da Regra 8.3 do Irish Takeover Panel Act de 1997, o Takeover Rules 2013 (o "Irish Takeover Rules"), se qualquer pessoa é, ou se torna, `interessado` (direta ou indiretamente) em, 1% ou mais de qualquer classe de 'títulos relevantes' da Covidien ou da Medtronic, todas as 'transações' em quaisquer 'valores mobiliários relevantes' da Covidien ou da Medtronic (inclusive por meio de uma opção em relação a um derivativo referenciado a quaisquer desses 'títulos relevantes') deve ser divulgado publicamente até às 15h30 (hora da Irlanda) do dia útil seguinte à data da transacção relevante. Este requisito continuará até a data em que o Esquema tornar-se efetivo ou no qual o "período de oferta" termina. Se duas ou mais pessoas cooperarem com base em qualquer acordo, expresso ou tácito, oral ou escrito, para adquirir um 'interesse' em 'títulos relevantes' da Covidien ou da Medtronic, eles serão considerados como uma única pessoa. para efeitos do artigo 8.3 das Regras de aquisição irlandesas.
De acordo com as provisões da Regra 8.1 das Normas de Transmissão Irlandesas, todas as 'transacções' em 'títulos relevantes' da Covidien pela Medtronic ou 'títulos relevantes' da Medtronic pela Covidien, ou por qualquer parte agindo em conjunto com qualquer um deles, também devem ser divulgado até às 12 horas (hora irlandesa) do dia útil seguinte à data da transacção relevante.
Uma tabela de divulgação, detalhando as empresas em cujas “negociações relevantes de valores mobiliários” devem ser divulgadas, pode ser encontrada no site do Irish Takeover Panel em irishtakeoverpanel. ie.
Os “interesses em valores mobiliários” surgem, em resumo, quando uma pessoa tem uma exposição económica longa, seja condicional ou absoluta, a alterações no preço dos valores mobiliários. Em particular, uma pessoa será tratada como tendo um "interesse" em virtude da propriedade ou controle de valores mobiliários, ou em virtude de qualquer opção em relação a, ou derivativos referenciados a valores mobiliários.
Os termos entre aspas são definidos nas Regras de Aquisição da Irlanda, que também podem ser encontradas no site do Irish Takeover Panel. Se tiver qualquer dúvida sobre a necessidade ou não de divulgar uma negociação nos termos da Regra 8, consulte o website do Irish Takeover Panel em irishtakeoverpanel. ie ou contacte o Irish Takeover Panel através do número de telefone +353 1 678 9020 ou número de fax +353 1 678 9289.
Nenhuma previsão de lucro / avaliações de ativos.
Nenhuma declaração neste comunicado destina-se a constituir uma previsão de lucro para qualquer período, nem qualquer declaração deve ser interpretada como significando que os ganhos ou ganhos por ação serão necessariamente maiores ou menores do que aqueles para os períodos financeiros anteriores relevantes para Medtronic ou Covidien ou New Medtronic, conforme apropriado. Nenhuma declaração neste anúncio constitui uma avaliação de ativos.
Este resumo deve ser lido em conjunto com o texto completo do anúncio da Regra 2.5. O Anexo I do anúncio da Regra 2.5 contém mais detalhes sobre as fontes de informação e as bases de cálculos estabelecidas neste anúncio; O Apêndice II ao anúncio da Regra 2.5 contém definições de certas expressões usadas neste anúncio; O Anexo III do anúncio da Regra 2.5 contém as Condições da Aquisição e do Esquema; O apêndice IV do anúncio da Regra 2.5 estabelece o relatório da PricewaterhouseCoopers em relação a certas declarações de benefícios de fusão feitas neste anúncio; O Anexo V do anúncio da Regra 2.5 contém o relatório da Perella Weinberg Partners LP, com relação a certas declarações de benefícios de fusão feitas neste anúncio e o Anexo VI ao anúncio da Regra 2.5 estabelece o Contrato de Transação.
A divulgação, publicação ou distribuição deste anúncio em ou em certas jurisdições pode ser restringida pelas leis dessas jurisdições. Conseqüentemente, cópias deste anúncio e todos os outros documentos relacionados à Aquisição não estão sendo, e não devem ser, liberados, publicados, enviados por correio ou de outra forma encaminhados, distribuídos ou enviados para, ou de qualquer Jurisdição Restrita. Persons receiving such documents (including, without limitation, nominees, trustees and custodians) should observe these restrictions. Failure to do so may constitute a violation of the securities laws of any such jurisdiction. To the fullest extent permitted by applicable law, the companies involved in the proposed Acquisition disclaim any responsibility or liability for the violations of any such restrictions by any person.
Any response in relation to the Acquisition should be made only on the basis of the information contained in the Scheme Circular or any document by which the Acquisition and the Scheme are made. Medtronic Shareholders and Covidien Shareholders are advised to read carefully the formal documentation in relation to the proposed Transaction once the Scheme Circular has been dispatched.
Pursuant to Rule 2.6(c) of the Irish Takeover Rules, this announcement will be available to Medtronic employees on Medtronic`s website ( medtronic ) and Covidien employees on Covidien`s website ( covidien ).
NOT FOR RELEASE, PUBLICATION OR DISTRIBUTION, IN WHOLE OR IN PART, IN, INTO OR FROM ANY JURISDICTION WHERE TO DO SO WOULD CONSTITUTE A VIOLATION OF THE RELEVANT LAWS OR REGULATIONS OF SUCH JURISDICTION.
[1] The statement that this acquisition is earnings accretive should not be interpreted to mean that the earnings per share in the current or any future financial period will necessarily match or be greater than those for the relevant preceding financial period.

Medtronic to Buy Device Maker Covidien for $42.9 Billion.
Medtronic Inc., the second-largest maker of medical devices, agreed to buy Covidien Plc for $42.9 billion in cash and stock as it transforms into a broader-based company bolstered by new tax advantages.
Medtronic will pay the equivalent of $93.22 for each share of Dublin-based Covidien, or about 29 percent more than Covidien’s New York closing price of $72.02 on June 13, the companies said yesterday in a statement. The combined company, called Medtronic Plc, will be based for tax purposes in Ireland.
The deal is Medtronic’s largest. It gives the Minneapolis-based company Covidien’s portfolio of hospital supplies, from surgical staplers to ventilators, adding size and scope to help it compete with Johnson & Johnson, the No. 1 medical device company. At the same time, use of Covidien’s Irish address may free almost $14 billion in cash Medtronic now holds overseas to avoid being taxed on it under U. S. law.
The primary motivation is “strategic and operational alignment,” Medtronic Chief Executive Officer Omar Ishrak said in a telephone interview yesterday. “It will drive better value for patients and customers around the world.”
Medtronic would have the opportunity to walk away from the deal if U. S. tax law changes, the company said today in a filing with the Securities and Exchange Commission. The tax clause would also come into play if both houses of the U. S. Congress pass legislation, even if it’s not immediately signed by the president, that would treat the combined company as an American corporation for federal tax purposes, Medtronic said.
Covidien rose 20 percent to $86.75 at the close in New York and has gaining 44 percent in the past 12 months. Medtronic fell 1.1 percent to $60.03. It has increased 13 percent in the past year.
Investing Profits.
Medtronic’s tax rate will remain about the same, even after the company redomiciles in Dublin, Ishrak said. The advantage gained in the deal is that Medtronic will be able to better use profits it made outside of the U. S., which it plans to invest back into the industry, according to Ishrak.
“This is important to stimulate the medical-technology industry in the U. S.,” Ishrak said. “We have made a commitment we will deploy at least $10 billion over the next decade.”
Minnesota Governor Mark Dayton said he spoke with Ishrak, and was told Medtronic intends to create more than 1,000 new medical technology-related jobs in the state in the next five years.
Minnesota Jobs.
“We were assured that the company intends to keep its operational headquarters here in Minnesota and that no jobs will be lost here due to this transaction,” Dayton said in a statement. “That is tremendous news for Minnesota and evidences the company’s continued commitment to our state.”
The transaction, unanimously approved by the boards of both companies, still needs shareholder approval. It’s unlikely it will run afoul of the U. S. competition laws because the companies’ products have few overlaps, said Jason McGorman, an analyst at Bloomberg Industries in Skillman, New Jersey.
When the deal is complete, each outstanding ordinary share of Covidien will convert into a right to receive $35.19 in cash and 0.956 of an ordinary share of Medtronic Plc. Medtronic closed at $60.70 on June 13.
The combined companies will be able to shave at least $850 million from its annual costs by the end of fiscal year 2018 by integrating their back-office operations, manufacturing and supply chains, according to the companies’ declaração. The transaction will add to Medtronic’s cash earnings during the first full year of operations for the united company.
Covidien’s Chief Executive Officer Jose Almeida, meanwhile, will remain with the company until the deal closes. He hasn’t decided what he will do afterward, he said by telephone yesterday.
Health Trends.
The acquisition points to the confluence of two trends sweeping health care.
Device companies are banding together to gain leverage and prominence on hospitals’ supplier lists, as medical centers cut costs by concentrating their purchases.
At the same time, U. S. companies are increasingly looking to move outside the country to areas such as Dublin to allow more use of cash held in overseas operations. Medtronic joins some 44 American companies that have reincorporated abroad or struck plans to do so, including 14 in a recent wave of moves that began in 2012.
Earlier this year, Pfizer Inc., the largest U. S. drugmaker, proposed acquiring London-based AstraZeneca Plc in part to get a U. K. address, a move that might have cut its tax bills by as much as $1 billion a year. Medtronic ranks 14th on a list of U. S. companies with cash held in overseas operations, according to a report by Goldman Sachs. The report said Medtronic had $13.5 billion in cash abroad, representing most of its cash reserves.
Stalled Growth.
Neither Medtronic’s Ishrak nor the company’s executive team would have to move to Ireland to consummate the deal. While Covidien is based in Dublin for tax purposes, the company is run from its offices in Mansfield, Massachusetts.
The acquisition bid comes as both companies are dealing with stalled sales growth.
Covidien, with a market capitalization of $32 billion based on its June 13 closing stock price, generated $10.2 billion in fiscal year 2013, roughly the same as five years earlier. Medtronic, with a market value of $61 billion and revenue of $17 billion, has been growing in the low single digits.
Consolidation in the medical device market was sparked by Johnson & Johnson’s $21.3 billion purchase of Synthes Inc. in 2012, its largest in history. Zimmer Holdings Inc. agreed in April to acquire Biomet, its cross-town rival in Warsaw, Indiana, for $13.4 billion.
The Medtronic-Covidien deal will make the combined company a “cash machine,” with an estimated $7 billion in free cash flow annually, said Bill George, Medtronic’s former chief executive officer and now a professor at Harvard Business School in Boston.
The companies are a “near-perfect strategic fit” that will accelerate Medtronic’s growth in vascular therapy and make the company the industry leader in areas like gastrointestinal reflux, respiratory and advanced surgery for several types of cancer, he said.
Medtronic received financial advice from Perella Weinberg Partners LP and legal advice from Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP and A&L Goodbody. Covidien’s financial adviser was Goldman, Sachs & Co. and its legal advisers were Wachtell, Lipton, Rosen & Katz and Arthur Cox. Bank of America Merrill Lynch provided financing.
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Medtronic stock options covidien

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